금투자 방법2: KRX 금투자/ETF/금 현물투자/미국 금투자 특징과 장.단점 비교

 

요약: KRX 금시장에 투자하는 것이 비과세 혜택, 소규모 단위 거래 가능 등으로 추천합니다. 단 성향에 따라 선택지는 다양합니다.

 

  금(Gold) 관련 투자 상품은 미국과 한국 모두에서 매우 다양하게 존재하며, 투자자의 성향(안정성 vs 수익성, 실물 vs 금융상품)에 따라 선택할 수 있습니다. 아래에 양국 시장의 대표 금 투자 수단을 정리해드릴게요.

 

우리나라: 금 투자 상품 종류

 

① KRX 금시장	한국거래소 금시장	실물 금 거래 기반, 1g 단위 거래 가능, 비과세 혜택 있음
② 금 통장	국민은행, 신한은행, 우리은행 등	0.01g 단위 투자 가능, 실물 인출 가능(일부 은행), 매매차익 과세
③ 금 ETF (국내 상장)	KODEX 골드선물, TIGER 금은선물, HANARO 금선물레버리지	실물 금이 아니라 선물 연동, 거래 쉬움, 단기 차익 가능
④ 실물 금	한국금거래소, 골드바, 순금제품	고가/저가 차이 존재, 부가세 10%, 보관비 고려
⑤ 금 펀드	한국투자골드펀드, 삼성KODEX골드펀드 등	전문가 운용, 장기투자 목적에 적합

 

***KRX란? **Korea Exchange(한국거래소)**의 약자입니다. 대한민국의 유일한 통합 증권·파생상품 거래소입니다.

 

미국 시장: 금 투자 상품 종류

 

① 금 ETF (상장지수펀드)	SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), Aberdeen Physical Gold (SGOL)	실물 금 연동, 거래 쉬움, 수수료 저렴
② 금 선물	COMEX Gold Futures (GC)	레버리지 효과 가능, 위험성 크지만 전문 투자자 활용
③ 금광주 ETF	VanEck Gold Miners ETF (GDX), Junior Gold Miners ETF (GDXJ)	금광 기업 주식 묶음, 금값보다 높은 변동성
④ 실물 금	골드바, 금화 (American Eagle, Buffalo 등)	인플레이션 헤지 수단, 보관·유통비 있음
⑤ 금 관련 주식	Newmont, Barrick Gold, Franco-Nevada	금 시세와 연동, 배당 가능

 

**미국 투자시 주의사항: 일반 계좌(Taxable Account)에서 금 ETF 투자 시

• GLD, IAU 등 금 ETF는 "수집품(Collectibles)" 으로 간주되어 최대 28%의 양도소득세율이 적용됩니다.
• 보유 기간 1년 이상이어도 일반 주식처럼 15~20% 장기 양도소득세율이 아닌,  **최대 28%**의 특별세율 적용.
• 단기 매매일 경우에는 **소득세율(최대 37%)**이 적용됩니다

미국 시장에서 금 투자

1. 장점

 

1) 세계 최대 유동성 시장: 뉴욕상품거래소(COMEX)는 금 선물의 중심지입니다. 거래량이 압도적으로 많아 매수·매도가 자유롭고 가격 투명성도 높습니다.

 

 2) 상품 다양성:GLD, IAU, SGOL, PHYS 등 다양한 금 ETF가 상장되어 있어  실물 기반, 선물 기반, 레버리지, 환헤지 등 투자 스타일에 따라 선택 가능합니다.

 

 3) 달러 기반 자산:금은 전통적으로 달러 가치 하락 시 가치가 상승하는 자산입니다.  달러 헷지 수단으로 미국 내 인플레이션/금리 리스크에 대응하기 유리합니다.

 

 4) 세제 혜택 계좌 활용 가능: 미국 투자자는 IRA(은퇴계좌) 등을 통해 금 ETF를 비과세로 운용할 수 있어  장기 투자 시 세금 최적화가 가능합니다.

 

2.단점

 

 1) 세금 구조의 복잡성: 일반 과세 계좌에서 금 ETF는 기본세율이 아닌 수집품(c collectible)으로 간주되어 28% 과세율 적용 가능성 있습니다. 일반 주식보다 세금 부담이 높을 수 있음.

 

 2) 실물 인출이 어려움: GLD 등은 실물 금 보유를 기반으로 하지만, 개인 투자자가 직접 골드바로 인출하는 것은 거의 불가능 (기관급만 가능)

 

 3). 달러 강세 시 역풍 가능: 금은 달러 약세에 강하지만, 반대로 달러 강세 국면에선 가격이 하락하는 구조입니다.

 

***참고 (미국: 한국 비교)

미국

한국

                              

세금	실물 금: 자본이득세ETF: 세금보고 필요	KRX 금시장: 비과세, 금통장/ETF: 과세
유동성	매우 높음 (GLD 등 글로벌 상품)	ETF와 KRX 시장은 비교적 높음
실물 연동성	ETF 일부 실물 금 보유	KRX 금시장만 실물 기반, 나머지는 선물 기반

 

결론:  어떤 걸 고르면 좋을까?

KRX 금시장이 "국내에서 세금 혜택 중심의 안정적인 금 투자"로는 최선입니다

그러나 성향에 따라 다른 상품을 고를수도 있습니다.

** 국내 KRX금투자, ETF 투자의 상세한 비교는 1편 참조하세요.